Hughes Hubbard conseille Flushing Financial Corporation dans une introduction en bourse de 70 millions de dollars

Décembre 2024 – La société a représenté Flushing Financial Corporation lors de son offre publique de 70 millions de dollars, qui s’est conclue le 16 décembre.

L’offre comprenait 4 590 164 actions ordinaires à un prix d’introduction en bourse de 15,25 $ par action. Le produit brut total de l’offre s’élevait à environ 70,0 millions de dollars, avec un bénéfice net d’environ 66,3 millions de dollars après déduction des remises sur souscription et avant déduction des frais de transaction. La transaction a été souscrite par Keefe, Bruyette & Woods, Piper Sandler & Co. et Raymond James & Associates, Inc.

Flushing Financial prévoit d’utiliser le produit net de l’offre à des fins générales de l’entreprise, y compris en investissant une partie du produit net dans Flushing Bank pour soutenir ses rations de capital avec le repositionnement potentiel d’une part importante de son portefeuille de titres disponibles à la vente, ainsi qu’une éventuelle vente de certains de ses prêts immobiliers commerciaux.

Gary Simon a dirigé l’équipe Hughes Hubbard avec l’aide de Jennifer Graham, Olivia Rose et Anthony Kasper.