Hughes Hubbard conseille United Airlines sur deux offres totalisant 2 milliards de dollars

20 février 2026 – Hughes Hubbard a conseillé United Airlines dans le cadre de l’émission de deux séries d’obligations senior arrivant à échéance en 2029 et 2031, pour un montant principal total de 2 milliards de dollars.

Dans la première opération, United a émis, dans le cadre d’une offre publique, 1 milliard de dollars d’obligations senior à 5,375 % échéant en 2031, conformément à un acte de fiducie de base existant, tel que complété par un sixième avenant. Les obligations arriveront à échéance le 1er mars 2031 et porteront intérêt au taux annuel de 5,375 %, payable semestriellement les 1er mars et 1er septembre de chaque année, à compter du 1er septembre 2026.

Dans la seconde opération, United a émis, dans le cadre d’une offre publique, 1 milliard de dollars d’obligations senior à 4,875 % échéant en 2029, conformément au même acte de fiducie de base, tel que complété par un septième avenant. Ces obligations arriveront à échéance le 1er mars 2029 et porteront intérêt au taux annuel de 4,875 %, payable semestriellement les 1er mars et 1er septembre de chaque année, à compter du 1er septembre 2026.

Dans les deux opérations, les obligations sont garanties par United Airlines, Inc., filiale détenue à 100 % par United, tandis que The Bank of New York Mellon Trust Company agit en qualité de fiduciaire.

L’équipe de Hughes Hubbard représentant United était dirigée par Mark Denham, Emilio Saiz et Jenny Graham, avec le concours essentiel de George Cortina. L’équipe comprenait également Gary Simon, Santiago Diaz-Sijeido, Andy Braiterman, Patrice Jean, Charlie Wachsstock, Justin Cohen, Sabrina Silverberg, Anna Semidei, l’avocat invité Vitor Barbosa, ainsi que les parajuristes Kirsten Golan et Alexandra Hernandez.